Každý krok směrem k novému úvěru musí být součástí dlouhodobého finančního plánu. Restrukturalizace dluhů může být vhodným nástrojem rozvoje a expanze, pokud je cíleně využita. Poradíme vám, kdy je dluh pomocníkem a kdy způsobí prohloubení problémů.

Nevýhodné podmínky starších úvěrů

I ten nejlepší podnikatelský záměr vyžaduje propracovaný plán financování. Správné nakládání se zdroji, řízení likvidity, kontrola nákladů nebo výběr dlouhodobých úvěrů, je předpokladem pro růst a stabilitu. Prostředí se ovšem vyznačuje vysokou dynamikou a finanční trhy se v posledních letech několikrát otřásly. Proto je důvod uvažovat o konsolidaci a refinancování úvěrů tak, aby podmínky splácení lépe odpovídaly požadavkům a současně nabízeným sazbám. Řada úvěrů mohla být uzavírána za méně výhodných podmínek, úpravy pomohou vylepšit cash flow a snížit měsíční splátky.

Pokud není refinancování vhodně zvoleno, může vést k nepříjemným finančním problémům, protože pouze oddálí vážné problémy podniku.

Refinancování a konsolidace podnikatelských úvěrů

Refinancování úvěru znamená nahrazení stávající půjčky novou, která má výhodnější podmínky a splácení lépe odpovídá požadavkům podnikatele. Může mít nižší úrok, delší lhůtu splatnosti, upravený splátkový kalendář nebo za stejnou částku poskytovat doplňkové služby. Refinancování půjčky cílí na snížení měsíčního finančního zatížení.

Konsolidace půjček ovšem spojuje více úvěrů do jediného. Namísto mnoha věřitelů, různých úroků a různých splátkových kalendářů v rozdílných délkách nastupuje jeden úvěr. Splátka může být nižší než původně hrazené splátky v součtu, ale i vyšší, pokud je to v souladu s přáním klienta. Konsolidace půjček splátky zpřehlední, snižuje administrativní zátěž a upravuje splácení podle současných možností.

Lepší cash flow po restrukturalizaci

Nejlepší chvílí pro restrukturalizaci půjček je doba, kdy tržní úrokové sazby klesají. Někdy se zároveň v průběhu splácení zlepší bonita klienta a umožňuje mu dosáhnout na výhodnější podmínky. I malý rozdíl v úrokové sazbě může znamenat značnou úsporu zejména při úvěrech velkého objemu se splácením v horizontu desítek let.

Konsolidace často nastupuje po krátkodobých úvěrech, kreditních kartách, kontokorentech a jiných nákladných finančních produktech. Sloučení půjček snižuje celkové náklady úvěru a často i prodlužuje dobu splatnosti.

Kdy sáhnout po restrukturalizaci úvěrů

Restrukturalizace úvěrů musí vycházet z podloženého výpočtu o výhodnosti řešení. Pomáhá firmám, které jsou ve stabilní situaci s vidinou budoucích zisků. Nesmí být řešením akutního problému platební neschopnosti. Refinancování je vhodné ve chvíli, kdy jsou dostupné úvěry s nižší úrokovou sazbou oproti původně sjednaným půjčkám, při přechodu z krátkodobého provozního úvěru na úvěr dlouhodobý investiční nebo při potřebě navýšení úvěru z důvodu nových investic.

Při restrukturalizaci je možné jednat o nových, výhodných podmínkách financování a nastavit parametry splácení v souladu s očekávanými příjmy firmy. Jestliže se ovšem jedná o podnik, který generuje ztrátu, klesají mu tržby a narůstají závazky, není restrukturalizace půjček vhodným řešením. Pouze oddálí úpadek.

Náklady s restrukturalizací půjčky:

• Poplatky za předčasné splacení původního úvěru.
• Administrativní náklady.
• Nové zajištění a ručení za úvěr.
• Nutnost nového pojištění.
• Často vyšší úroková zátěž v dlouhodobém horizontu.
• Refinancování ovlivňuje kreditní historii firmy a může způsobit problém v budoucnu.